台灣首家生技創投25日登興櫃!

自詡「生技業的核能發電廠」鑽石生技投資致力打造旗艦公司

撰文記者 李林璦
日期2022-07-21
左起為鑽石生技鄭淑玲總經理、鑽石生技路孔明董事長、華南永昌黃進明董事長、鑽石生技李祖德副董事長、鑽石生技黃彥臻副總裁、鑽石生技吳元婷財務經理(攝影/李林璦)
今(21)日,鑽石生技投資股份有限公司(股票代號:6901)舉辦興櫃前法說會,將於7月25日登錄興櫃,預計明年中申請股票上市,興櫃掛牌價每股35元。鑽石生技投資是台灣第一家進入資本市場的永續型生技創投,也是國內第一家進入資本市場的創投公司,已於國內外投資育成20幾家公司,包含2家市值達300億元的獨角獸公司─醣基、合一,目前手上尚有10個投資案。
 
鑽石生技投資由中天生技於2013年發起成立,雖2013年到2019年七年無配發股利,但是在2020年與2021年時,兩年配發股利達7.58元,目前資本額達新台幣50億元,四大股東持有100%股權,去年稅後淨利28.5億元,每股盈餘4.5元,興櫃掛牌價每股35元,尚含2.7元股票股利及0.3元現金股利。
 
鑽石生技投資路孔明董事長指出,先前無配發股利時屬於投資期,隨著逐漸邁向回收期,我們也發現台灣擁有許多潛在的生技獨角獸需要資金,因此今年上興櫃目的,是希望持續擴大鑽石生技投資的動能,追求高風險、最大利益回收的投資,邁入擴張豐收期。
 

只投中、早期公司 投資金額無上限

 
路孔明表示,生技產業的技術研發週期長、風險大,鑽石永續型創投與一般有7-10年期限的創投不同,沒有一定的出場限制,也沒有投資的上限,最低一案投資5000萬台幣以上,最高超過十幾億,是以長期性資金挹注、支持具有國際競爭力的生技新創企業。
 
「這就像一艘出海後不會靠岸的船,因此,我們也特別感謝富邦金控、台新金控及潤泰集團等三大金融集團作為我們的股東。」路孔明形容。
 
路孔明強調,鑽石生技投資只投資早期至中期的公司,目前早期公司占投資組合的60%,中期公司占40%,照投資領域區分,新藥占60%,醫材占20%。
 
除資金外,鑽石生技投資也提供被投資企業在公司治理、技術研發、臨床試驗、商業發展、資本市場接軌等多面向的協助,加速被投資企業實現價值,也因此投資勝率遠高於一般創投公司。
 
路孔明表示,我們的策略是給予生技公司系統性的資源,站在推動台灣生技起飛的立場,在創造出生技旗艦公司後便寧靜、友善退場。
 
「我們不投晚期公司,因為鑽石的策略是要成為生技旗艦公司的創造者,讓台灣生技從實驗室走到市場,挑戰各種可能的風險,創造爆發性的利益,推動台灣的生技發光發熱。」路孔明表示。
 

未來看準癌症、細胞治療、核酸藥物三大趨勢

 
對於鑽石生技未來的投資方向,路孔明說,癌症永遠是最大的市場,免疫檢查點抑制劑的反應率僅有20%,因此未來也將尋找擁有有效癌症解方的投資標的;第二則看好細胞治療;第三則為核酸藥物,將引領未來十年台灣生技發展。
 
鑽石生技投資旗下投資案,除了合一與醣基市值已逾十億美元外,欣耀生醫即將由興櫃轉上櫃,永生細胞及地天泰農業生技也有機會在明後年進入資本市場。路孔明也認為,欣耀、永生是未來最有潛力成為下一個獨角獸的公司。
 
海外投資部分,以色列公司EyeYon Medical預期在2024年取得美國FDA人工眼角膜上市許可,另一家由莫德納(Moderna)共同創辦人、MIT教授Robert Langer創辦的藥物傳遞技術公司Bilayer Therapeutics,也將在近期展開治療慢性便秘的新藥臨床研究。
 
此外,鑽石還有投資國內的晶祈生技、原創生醫,以及美國的創投基金Kendall Capital Partners。

(報導/李林璦)