近(13)日，Integra LifeSciences宣布以2.8億美元價格，買下嬌生(Johnson & Johnson)的耳鼻喉外科手術設備子公司Acclarent，可望成為鼻竇手術領域的最大器材供應商之一；而對嬌生而言，這項業務拆減，是其將營運重點轉向其他高成長市場的策略。

根據交易條款，Integra將先支付2.75億美元預付款，未來產品達成其他監管里程碑時，將再支付另外500萬美元。該交易預計將於2024年第二季完成，Integra之後也將提供長達4年的過渡服務和製造服務。

Acclarent目前隸屬於嬌生旗下設計及製造醫療器材及手術器械的部門Ethicon，未來將成為Integra 專業外科部門Codman的一部分。

Integra的Codman部門，也是該公司2017年以10億美元向嬌生收購而來的，主要產品為顱骨重建和腦神經外科相關產品。Integra表示，Acclarent將能為其進一步擴充產品線。 

Integra目前也擁有用於一般外科和整形外科器械的MicroFrance系列產品，根據其估計，耳鼻喉科專業設備的市場年化成長率約在5~6%之間，本次收購Acclarent，將可望為Codman增加約10億美元年營收，使其突破60億美元。

Integra執行長Jan De Witte表示，本次收購將為公司帶來「成為耳鼻喉科領域關鍵參與者」的機會。

Integra指出，2022年Acclarent在美國的銷售額總計約為1.1億美元，他們也表示，Acclarent系列產品的毛利率，也與Integra現有產品的毛利率基本上一致。

Acclarent在2004年成立於加州，並於2010年被嬌生以7.85億美元收購；其目前共有數十項手術醫材獲美國食品藥物管理局(FDA)批准，包括：Relieva系列的球囊鼻竇成形術系統，包括導管、照明導絲、鼻竇深處液體輸送系統等。

BTIG分析師Ryan Zimmerman表示，Acclarent為目前全球最大的球囊鼻竇擴張醫材提供者之一，且該技術需要完全獨立的銷售人員；他也認為，以嬌生2010年的收購價而言，本次Integra以2.75億美元收購的價格，對其來說並不差。

參考資料：https://www.fiercebiotech.com/medtech/jj-sell-acclarent-ent-surgery-division-integra-280m-deal

(編譯/巫芝岳)