今(2)日，資誠(PwC Global) IPO Watch宣布近期統計，2023年前三季全球IPO件數為778件，較2022年前三季的790件略減2%；募資額約982億美元，較2022年前三季的1,381億元減少29%。臺灣資本市場逆勢成長，2023年上市櫃新掛牌家數(含創新板、櫃轉市)共45家，雖較2022年的51家略減，但募資金額創下10年以來新高，達新台幣379億元(2022年362億元)，其中生技醫療掛牌家數為全市場第三大。

其中，台灣資本市場中募資額最高者為聯發科子公司達發科技，募資額達89億，占上市櫃總籌資額24%，其次為募資額為75億元，由鴻海與裕隆集團合資成立，在創新板成功掛牌的鴻華先進，兩家合計占總籌資額43%。事實上，集團轉投資公司近年來漸成IPO市場要角，過去三年不只每年穩定雙位數輸出，且前三大IPO募資額公司，幾乎皆為集團小金雞。

在產業家數方面，生技醫療業的7家居冠，其次為2023年新增的產業類別綠能環保，計有5家，同樣屬新增產業類別的數位雲端產業亦有3家成功掛牌。此外，2023年創新板新增9家掛牌，占上市櫃新掛牌家數20%，亦是2023年臺灣IPO市場一大亮點。

資誠聯合會計師事務所審計服務營運長徐聖忠，針對於2024年臺灣IPO市場走向之預期提出首重三大關鍵影響因素：第一為投資人對創新板生力軍之青睞熱度，可望驅動創新類型公司進入資本市場。

他指出，證交所於2023年9月公告放寬創新板相關措施，包括：刪除創新板公司申請上市時之資本額門檻、大幅下修自然人投資人之財力證明門檻至200萬元、下修平均所得門檻至100萬元，有助於持續增加合格投資人戶數。

從2023年11月鴻華先進在創新板掛牌首日成交量及成交值雙創新高，並以75億募資額位居全市場第二大之表現看來，創新板合格投資人對資本市場之影響不容小覷。觀察目前已提出上市櫃申請的41家公司中，即有10家申請創新板，顯見創新板對創新類型公司越來越具吸引力。

第二則為數位雲端、綠能環保等不同產業加入，有助臺灣資本市場產業更加多元化。他表示，臺灣資本市場長期著重於電子相關產業，雖然近年來生技醫療產業受益於國家政策之支持，每年皆有多家生技公司完成IPO，目前掛牌家數為全市場第三大，僅次於電子零組件業及半導體業，然而，臺灣資本市場若要吸引更多國際投資人，產業多元化是重要的必經之路。

此外，證交所及櫃買中心於2023年7月新增「數位雲端」、「綠能環保」、「運動休閒」及「居家生活」等4大產業掛牌類別，增加特色產業可辨認性，以吸引國內外投資者目光。觀察2023年掛牌的45家中，生技醫療、綠能環保及數位雲端分別有7家、5家及3家掛牌，而目前已提出上市櫃申請的41家公司中，計有生技醫療12家、綠能環保3家、數位雲端2家，隨著新經濟產業之掛牌規模持續增加，臺灣資本市場多元化亦將逐漸成形。

第三為金管會積極推動ESG永續資訊揭露並持續接軌國際，有助吸引國際投資人。徐聖忠表示，全球ESG永續議題持續發酵，帶動產業變革與商機，也高度影響投資人之投資決策。

根據PwC於2023年11月發布的《2023全球投資人調查報告》(2023 Global Investor Survey)，受訪的投資組合經理、分析師、投資長等機構投資人表示，對氣候變遷憂心程度明顯增加，從2022年的22%上升至32%，已與對資安風險的擔憂程度相當，此外，85%投資人表示，合理確信(reasonable assurance；相當於財務報表審計的水準)可望使其對企業的永續報告書內容抱持信心。

金管會於2023年3月發布「上市櫃公司永續發展行動方案」，其中要求實收資本額20億元以下之上市櫃公司自2025起編製永續報告書，以持續強化非財務性之資訊揭露。國際永續準則理事會(ISSB)亦於2023年６月公布「國際財務報導準則(IFRS) 永續揭露準則S1/S2」，提供國際一致適用之永續揭露規範，增加資訊之可比較性。

資誠聯合會計師事務所審計服務市場發展長徐明釧指出，展望2024年，臺灣IPO市場在證交所與櫃買中心大力推動多層次資本市場架構下，持續穩定發展、投資人對於新經濟產業之青睞熱度，可望帶動更多新產業加入臺灣資本市場，以及金管會積極推動ESG永續資訊揭露接軌國際等正向氛圍下，2024年上市櫃新掛牌家數可望持續看好。

(報導/李林璦)