台灣海峽被稱為「黑水溝」，大陸先民來台「六死三留一回頭」。 如今，中國商機如海呼嘯，台灣生醫西進仍是一路難渡「紅」潮險浪。 

據本刊訪查統計，自90年代首波台灣醫藥業西進潮迄今， 約115家企業正摸著巨石匍匐潛行，開墾生存之道。 

「中國製造2025」強國方略；「十三五」高速列車已發動， 中國向世界大開門戶，台灣生醫登陸更面臨國際強敵環伺。 

登陸之路跌宕起伏，但有不少企業搶灘成功並開枝散葉， 他們以何種戰略殺出重圍？本刊盤點了台灣生醫企業登「陸」戰況！

企劃：林明定

採訪撰文：王柏豪、楊傑名、蔡立勳   攝影：楊傑名、蔡立勳

特別感謝：財團法人生物技術開發中心、經濟部生技醫藥產業發展推動小組

根據國際醫藥產業分析機構IMS預測，中國將於今年起成為全球第二大的藥品市場，僅次於美國。 

而這塊誘人的市場，和台灣同文同種、僅台灣海峽這一水之隔。 

早年因黑潮流經，台灣海峽被稱為「黑水溝」。河洛與客家都有民謠《渡台悲歌》，唱出中國先民移民來台「六死三留一回頭」的悲歌，意即10人當中，有6人會死在台灣海峽，有3人會留在台灣，而1人會不敢繼續渡過黑水溝而重回中國。 

而這20年來，台灣生醫產業登「陸」的景象，似乎也跟《渡台悲歌》異曲同工。 

去年5月，中國醫藥工業信息中心出版的「中國健康產業藍皮書」數據指出，2014年中國醫療衛生服務總費用超過2.2兆人民幣(以下同)，中國醫藥市場規模達1.2兆，中國醫療器械市場增長至2,760億，私立醫院醫療服務總收入達1,583億。(詳見本刊2015年6月號) 

專業人士也預估至2020年，「健康中國」將帶動醫療健康相關產業突破10兆元的市場規模；世界銀行(World Bank)預測，中國60歲以上的人口，將於2050年以前超過全國總人口的40%，帶動長期照護、醫學美容及醫療管理等「大健康」市場的大幅成長。 

這相對於台灣醫藥市場已經多年滯留5%左右年成長率，如今的中國，紅色商機可以說如海呼嘯、鋪天蓋地襲來，但多數台灣生醫企業西進之途，卻仍是一路難渡「紅」潮險浪…。 

90年代製藥業首波登陸潮 跌宕起伏 

台灣的生醫企業早已於1990年代開始首波登陸潮，距今已逾20年。 

這20年中，台灣醫藥業西進前仆後繼，腳步也從未停歇。台企踏上中國這塊幅員遼闊的中國，或獨資設廠、或專利授權、或併購公司、或合資成立新公司等等，大家各自摸著巨石過河，期望找到生存之路。 

翻開這部登陸史，1993年1月，台灣東洋與上海醫工(當時為海普藥廠)合資，成立上海旭東海普藥業，將台灣東洋在研發及行銷的專業，結合上海醫工累積數十年的針劑生產經驗。 

同年4月，中化製藥則在蘇州落腳，進駐當地國家高新技術產業開發區，獨資成立蘇州中化藥品，並於1997年成為中國國家食品藥品監督管理局(CFDA)首批GMP達標企業。 

國內老牌學名藥廠永信藥品、培力藥品也分別於1994年及1996年在江蘇昆山設廠，信東製藥則於1998年轉投資廣東清遠華能製藥，持有20%股權。 

保健食品大廠葡萄王也早在1994年，經第三國轉投資設立了上海葡萄王企業，產銷各種保健食品、生物科技產品，隔年12月新廠落成，1997年台灣紅極一時的康貝特也在上海上市；普生也於1996年進駐天津經濟開發區的GBP廠房，正式成立普生(天津)科技。 

台灣知名的主要老牌生技醫藥企業，幾乎都沒有在第一波登陸潮中缺席，每家企業也無不抱持著開啟全面進入中國新紀元的樂觀期望。 

不過，這波藥業登陸之路跌宕起伏，要在當時中國醫藥無論法規紀律、產業環境和制度都充滿「潛規則」、智慧財產保護極欠缺下開疆闢土，加上許多中國本土藥業馬上後腳跟進，迄今，多數這些製藥業幾乎難見投資獲利，經營困境可謂有苦難言。 

根據去年7月17日台灣東洋發佈的證交所重大訊息公告顯示，台灣東洋已透過旭東海普國際間接處分了上海旭東海普藥業約22%股權，雖預計獲利4,559萬新台幣。但自2012年至2014年度總計認列中國損失1.12億新台幣(2012年度認列投資利益7,305萬新台幣、2013年度認列投資損失1億746萬新台幣、2014年度認列投資損失7,815萬新台幣)；且迄今為止，台灣東洋實際赴中國地區投資總額已達12.01億新台幣。 

想分得中國龐大市場一塊商機，要打的是一場經得起消耗的長年抗戰。 

普生也於幾經波折後，於2006年8月29日正式公告，處份認列天津廠的損失，鎩羽而歸；而去年EPS創新高的葡萄王，直到2014年，上海廠仍處於虧損狀態，期間家族內部曾一度考慮認賠退出，二代接班底定重組後，目前業績衝刺力道浮現。 

堪稱台灣在中國投資最早、也是迄今為止規模最大的化學製藥企業，蘇州中化為跟進中國新廠GMP法規「不得不」持續投資(2010年蘇州中化符合中國新版GMP與歐盟認證的現代化制藥基地於2014年10月落成啟用)，抗戰已經超過20年，財報上幾乎直到2008年後才開始出現小幅盈餘。 

台灣海歸生技業西進多觀望 

2000年至2005年間，台灣迎來第一波海歸派生醫科學家，他們個人多在美國生技業界累積了知名度或產業資歷，帶著當時國際尖端的技術回國創業，包括健亞、太景、賽亞、北極星藥業、台微體、藥華醫藥、浩鼎等。如今，這些企業都成了台灣生技各領域的明星或龍頭。 

當時的台灣政府，可以說是亞洲(除日本外)最早發展生技的國家，一批本土新藥開發企業逢地而生，如中天生技、懷特、基亞、泰宗等；許多在地傳統製藥也加入新藥物開發行列，包括東洋、中化、生達、杏輝、順天、瑞安、寶齡富錦等。現在，這些本土企業更開枝拓葉，個個成為台灣主要的生技集團化企業。

由於中國生技起步較晚，這批新興的生技醫藥企業，當時大多飛往東岸與美國接軌，少有西進過海登陸者，因當時中國生技產業剛啟蒙階段，法規、產業一切都不成熟。 

少數例外的是賽亞基因，賽亞於2003年登陸收購了上海基康生物技術有限公司，還寫下台灣生技首樁西進中國的併購案。上海基康是1997年由美國應用生系統公司(Applied Biosystems, ABI)和賽雷拉(Celera Genomics)共同投資於成立，號稱是中國第一家生物技術公司。由於ABI和Celera 是賽亞創辦人陳奕雄的老東家，欲出售退場時，自然首先找上回台創業的賽亞。

只是，這個收購案，讓賽亞幾乎嚐盡各種台商到中國都會碰到的棘手問題，最終也在2011年底決定認列虧損出售退場。

中天落戶上海松江十年  資產價值大增

2004年中國大賣場通路一開放，市場嗅覺敏銳的中天生技集團董事長路孔明，於是西進上海市轄的松江區投資購地，成立了中天上海生物新藥有限公司。路孔明後來轉而專注新藥開發，西進腳步儘管算早，但之前對混沌不明的中國生技環境，也多抱持謹慎觀察。

直到中國「十一五計畫」後，中國生技醫藥產業政策逐漸明朗，加上原購買的松江廠區因鄰近捷運站，被規劃為商業區用地，不得投入工業用途。

著眼長遠中國發展佈局，2011年5月，路孔明毅然以5,300萬人民幣出售松江廠三分之二土地(約69畝土地)，又以4,500萬人民幣，收購近鄰的日本上海百醫奧製藥股權與資產，同時，快馬加鞭進行中天全系列保健產品於中國的銷售申請，並已在今年第一季陸續取得。

中天落戶上海松江十年有餘，位於黃浦江上游的松江區，如今也發展成為上海的新興大學城(東華大學、上海外國語大學、上海視覺藝術學院、華東政法大學都在此區)，原保留之三分之一(約43畝8,600坪)土地，佔地自成一格，地上5棟大樓興建完成粗胚，計畫做為中天集團中國總部，今年初，商業用地權證正式批准取得。該地價近年大幅增值，以目前地價保守估計，總部佔地估值達1.7億人民幣。

當年「以地換地」的策略奏效，看來不僅為中天帶進大筆資產，也顯現了中天集團下一步中國發展的氣勢與決心。

西進醫療通路商  黃金時期消退

2000左右，中國經濟初開放，台灣一批出身自跨國廠商、主要從事醫院各種醫療設備代理或藥物銷售的業務人才，嗅到了中國醫療需求必然隨之增長的商機，也紛紛跨海西進。

他們不僅把台灣對醫院的這套銷售專業帶進中國發揚光大，也因為深耕中國醫院，摸透中國醫院銷售文化，長年下來都能打出自己一片江山。台灣醫藥界形容，過去十年來，是台灣醫療銷售通路商西進中國的「黃金時期」。

知名如回台興櫃掛牌的F-合富王瓊芝、李惇夫婦；F-康聯李新、黃麗蓉夫婦；早年進入南京發跡的王台虎，以美容保健銷售起家，後來轉進醫療診斷用的生物晶片研發及量產平台，和南京技術開發區合資成立大淵生物技術。

不過，隨著中國醫保的持續改革實施，中國政府大力扶植本土醫療設備產業發展，以作為進口替代；中國本土儀器設備廠商不斷兼併重組，且多培養了自己的通路商，台灣醫療通路商黃金歲月已經不復當年。從F-合富、F-康聯今年的營收財報顯示，業績都在呈現下滑狀態。

不過，一家比F-合富、F-康聯進入中國更早，目前規模更大、也更穩健的醫療設備通路商，迄今仍持續扶搖而上。

龍頭醫療通路商前茂企業  25年低調潛行 

前茂企業並不為台灣生技產業所熟知，但早在1989年，前茂就將許多先進醫療科技與產品引進到香港和中國發展，目前在大中華地區已設有30多個、遠至烏魯木齊的分支機構，擁有來自醫藥專科背景員工400餘位，銷售網路覆蓋香港及中國各省、市、自治區的各級醫院。

特別在麻醉、重症加護、急診、心臟內外科、腫瘤、神經內外科、生殖中心等專科上，前茂已經成為中國知名且有相當口碑的綜合服務通路龍頭，業務範圍包括從為客戶進行CFDA註冊登記、臨床試驗執行到銷售、物流等完整的一站式的服務。

登陸逾25年的前茂董事長章亮華，人文氣息濃厚，頗有老子風格。長年來，他只負責擘劃公司發展大方向，思考「如何在未來10年乃至更長時間保持繼續增長」。

入行35年來，無論為人處事、企業經營、客戶關係，他一直奉行的是「簡單聚焦法則」的實踐，也就是簡單的概念開始，聚焦思考、產生智慧，專注解決關鍵問題和掌握關鍵機會，一步一步發展。

章亮華處事風格也極其低調、謹慎謙虛，也幾乎只在前茂企業的年會上公開露面談話，因此，每年的年會往往成了員工和主要客戶翹首企盼的盛會。

橫跨香港、台灣、中國的前茂企業，也逐漸搭起台灣檢測試劑、醫療器材企業前進中國的平台。去年5月，中國CFDA發出第一張三類基因分子檢測試上市許可證，為台灣世基生醫為預防痛風藥物Allopurinol引發致命性皮膚過敏的HLA-B5801基因檢測套組。HLA-B5801套組的中國臨床試驗、送件及審作業，就是交由前茂執行完成。

不過，如今在中國版圖上深根茂密的前茂企業，早年登陸之途，也非一路一帆風順。當年章亮華初到上海成立公司，因中國對外商企業要求必須有當地合夥人的限制，也曾遭遇過投入的資本被合夥人夥同員工捲款逃離的事件。早年台商登陸的苦頭，章亮華也沒少吃過。

「十一五計畫」後  兩岸生醫交流從激情變冷靜

中國「十一五規劃」(2006～2010)後，兩岸醫藥產業交流開啟了熱絡的往來。

中國計畫經濟發展，一路透過「五年規劃」作為中國定期的國家重大發展計畫。「十一五規劃」(2006～2010)，生技醫藥正式列入中國戰略新興產業展項目，

以至「十二五規劃」、今年開始的「十三五規劃」及「中國製藥2025」，中國生技醫藥產業都成為政府積極推動並計劃性扶植的行業。

相較於「十二五規劃」的建「設」小康社會，「十三五規劃」被定位為建「成」小康社會，目標到2020年的GDP年成長率要保6.5％。

同時，較歐、美、日等國近年健康產業占總GDP比率平均皆超過15％，中國健康產業占總GDP比率目前不仍過佔4～5％，顯示，未來中國在此領域仍有非常大的成長空間。

尤其自「十一五」以來，中國各地為配合政策推動生醫產業，各地區之「高新技術產業開發區」亦此起彼落，中國政府不僅大方祭出「落地招待」以「引進來」台灣企業到中國參訪交流。園區也積極展開「走出去」招商引資，有地緣之利及特殊政治歷史意義的台灣產業，自然是頭號目標。

兩岸互訪往來，真的好不熱鬧！只是，交流很快從激情變冷靜。

一家知名生技業龍頭對本刊直言，「剛開始很新鮮，也希望能藉交流找到合作和商機。但不到一年，我們必須閉門謝絕中國來訪，每天應付和招待訪客，大家都不用做事了。對中國各園區不約而同到台灣來招商，也會開始令業者無所適從。」

舉最鄰近台灣的廈門市為例，自「十一五」以來，「兩岸醫藥品論壇」一來一往已經屆臨第八年，產業交流產生的實質商業合作不盡理想，「頗影響信心」，中國官員私下對本刊表示。

百家大軍登陸 

然而，所有的合作仍從交流開始，且隨著中國政策、法規逐漸明朗和規範化，台灣各家生醫因應自身企業的發展，對這塊中國市場，也都有了既定的主見和發展策略。

台灣生醫西進中國，締造了不少亮麗的兩岸合作案例。

太景早於2004年設立太景北京，負責在中國的臨床試驗計劃執行、新藥登記及市場調研等，直到2012年6月25日，和中國上海A股上市公司浙江醫藥，終於簽訂奈諾沙星之中國地區授權合作協議，創下台灣新藥研發公司首次授權給中國醫藥集團之先例。

2007年，基亞以約2,700萬美金併購上海浩源生技51%股權，2012年以6,800萬美元，超過2倍價格出售獲利出場。2014年，又落戶廈門海滄醫藥港成立德必碁，其興建的檢測試劑廠房已經完工。

佳醫和國藥集團控股於2010年8月27簽下在上海合資成立公司協議，儘管雙方合作一度因領導人變動而生異，但又隨著中國醫改政策的積極實施，最後於2011年1月，雙方正式合資於上海成立煜嘉投資有限公司，註冊資金2.6億元人民幣，目前已經啟動往中國洗腎市場投資及佈局運作，正不斷加大複製洗腎專科醫院的營運模式。

根據本刊調查彙整，事實上，台灣已有超過百家登「陸」企業(列表詳見文後)。

台灣不少知名醫材廠商，如環瑞醫、百略、和康、合世、喬山、雃博、華廣、台塑等，產品都在中國開始進行銷售。

生技新藥開發、新劑型藥物、蛋白質藥物開發公司，都開始邁開了西進登陸的腳程，如台微體、泉盛、國光、藥華醫藥、北極星、喜康、友華、生展、健亞等；其中喜康、北極星的蛋白質製造廠，都在今年完工落成，並成為中國目前仍極少數符合國際法規水準的生產廠；隱形眼鏡廠商，如金可、精華也都攻下中國隱形眼鏡市場半壁江山。

隨著「健康中國」的帶動，製藥、醫材、保健食品及醫院等企業將有望受惠。例如製藥類的神隆、永信、東洋；醫材類的聯合骨科、邦特、鐿鈦；保健食品類的葡萄王、佰研、大江；醫院類的盛弘、聯新集團；及綠色農業類的慕德、龍燈等，都值得關注後續成長趨勢。

兩岸生醫產業合作的案例，也越來越不勝枚舉。

如何追趕下一波生技紅潮？

不過，勤業眾信醫療與生技負責人虞成全指出，兩岸醫藥往來開始熱絡的近十年，兩岸生醫產業發展也進入了消長的交叉點，中國生技醫藥透過政策強力拉動，往國際迎頭趕上，反觀，台灣政府產業政策分歧，整體產業成長速度遲緩。

「登陸了，戰爭才真正開始！」虞成全表示，中國紅潮又迅又猛，「十三五」高速列車已發動，中國向世界大開門戶，台灣生醫企業要如何趕上下一紅潮？

>>本文刊登自《環球生技月刊》Vol. 30