自2013年創新創業納入政府政策，發展整整十年，萌芽、育苗、拔尖，前瞻、價創、A+，各部會支持計畫「接棒」成形，10年總計催生約5百家生醫新創！
環球生技從自有臺灣生技醫療產業資料庫逾千家公司中，篩選出360逾家於2016年後成立的新創公司，90% 出自臺灣產學合作衍生成立，或自主研發的創新
調查顯示，醫材、生農、製藥領銜，數位、資通訊、細胞/基因緊接在後，不過，2019年成為生技新創家數減少分水嶺，是疫情下大環境不利創業、還是生技募資寒冬太刺骨？
政府又祭出哪些政策，加速生技新創的誕生與茁壯？哪些新創公司將成為下一代臺灣生技之星？環球生技為您精選10家最值得關注的M.I.T.新銳。

撰文：吳培安、彭梓涵
採訪整理：吳培安、彭梓涵
資料研究：賴俊睿、吳培安、楊詠庭、楊雅涵、彭梓涵、李林璦、巫芝岳、劉馨香
攝影：吳培安、彭梓涵、羅翊方
美術設計：黃黛鵑
特別感謝：國家科學及技術委員會科技辦公室

「大健康醫療產業是繼ICT產業後，下一個臺灣最能發展的產業。」

臺灣資本市場的傳奇人物，曾輔導過百家企業掛牌上市，包括：愛之味、寶成、巨大、鴻海等知名企業，福邦創投董事長黃顯華一開場就鏗鏘有力指出，「生技醫療就是一門『未來影響力』的投資。」

他也透露，福邦創投正在進行改制，將旗下創投1號基金轉型成專門投資生技產業的永續型生技創投，特別將投資早期階段的公司，期待能夠養出金雞，甚至是下一隻生技獨角獸。

為什麼黃董要這時候成立永續型生技創投，甚至親自挽起袖子操盤？

從他過去閱覽臺灣產業風起雲湧、興衰更迭的經驗，黃顯華雙眼炯炯地給了我們答案：因為他遇見了專業、年輕、體力好、技術力強的生技團隊，讓他看見了生技醫藥在臺灣的希望。

「臺灣在國際上，最適合的角色是『腦』，研發和設計很強。套用在新藥研發上，如果0到1是研、10是拿到藥證，那麼臺灣一顆新藥不必從0做到10，而是可以從1做到7。」他說。

黃顯華進一步表示，「國際大藥廠就像是大聯盟的職棒隊，他們已經幾乎不從小培養球員，而是雇用很多的球探去看比賽，在高中、大學挖角潛力球星。而成為潛力球星，就是臺灣的機會！」

福邦創投董事長黃顯華指出，大健康醫療產業是繼ICT產業後，下一個臺灣最能發展的產業。(攝影/羅翊方)

臺灣健康醫療正迎來投資狂潮

生技醫療產業，也已經被點名是下一座護國神山。

回顧自2007年《生技新藥產業發展條例》訂定，臺灣生技產業市值自此力爭上游，據統計，至2021年底，總市值已達新臺幣1兆3,465億元。

2016年國發會啟動「5+2產業創新計畫」，加上生技產業表現持續上升、陸續開花結果，臺灣新創生技公司數量也持續增加。

2022年底，《生技醫藥產業發展條例》擴大納入新藥/新劑型、高風險醫材、再生醫療、精準醫療、數位醫療、CDMO、創新平台等七大領域，提供投資抵減和租稅優惠，期望再創臺灣生醫與產業生態系發展高峰。

過去，遲遲在產、官、學、研、醫之外的「金」(資金)，也加入走入生態系整合。2021年，臺灣證交所的臺灣創新板正式開板，櫃買中心也在興櫃股票市場增設戰略新板；臺灣第一家進入資本市場的永續型生技創投「鑽石生技」，也在2022年7月25日登上興櫃。

股民對國家生技產業的信心，從2015年基亞、浩鼎事件的衝擊中逐漸回溫；即使新冠肺炎疫情(COVID-19)來襲，但疫情期間3年內，伴隨疫情醫藥需求的各類生技股漲跌幅，都緊緊抓著股民的眼球，追獵著下一支股價準備扶搖直上的生技潛力股。

國家生技研究園區生醫轉譯研究中心主任吳漢忠也表示，臺灣的生醫新創雖然面臨著許多挑戰，包括資金支持、生醫產業與商發人才、法律規定等方面，但也同時擁有許多優勢，例如有優秀的科學家和技術，只要能夠克服挑戰，就有很大的發展潛力。

而下一個能夠站上國際大聯盟、成為明星球員的臺灣生技新創，或許此刻就已誕生……。

10年來首次！  360家臺灣生技新創大盤點

本刊繼Vol. 96《Outlook 2030 臺灣生技醫藥技術在哪裡？》，解析未來10年臺灣最能發揮、最值得投入技術後，為瞭解臺灣當前生技新創公司發展現況，本刊透過自有上千家臺灣生技醫療產業廠商資料庫，加上網路公開資訊檢索進行調查統計，盤點了臺灣生醫新創的發展概況及趨勢。(請見〈調查方法與篩選標準〉)

根據政府對新創公司定義為成立8年內，本次調查對新創成立時間的篩選標準訂為7年，主要篩選出自2016年1月1日之後至2022年12月成立的公司，並得出總計382家臺灣生醫新創公司，但其中，有22家經查詢後，已經清算解散，因此，本次統計分析總計列入共360家新創。(公司列表見文後表)

調查方法與篩選標準»
為盤點臺灣生技新創公司，本調查參考了包括：國家實驗研究院科技政策研究與資訊中心「臺灣生醫創新生態資料庫」、環球生技自有約千家廠商資料庫，以及全臺7個生技園區進駐園區名單，總計逾千家以上公司進行篩選。
    7個生技園區，包含：國家生技研究園區、台北生技園區、新竹科學園區、新竹生物醫學園區、中部科學園區、南部科學園區、屏東農業生物科技園區等。
    此外，考量生技產業研發期程長、投入經費高且風險較大，本次調查在新創成立時間的篩選標準訂為7年，篩選出於2016年1月1日之後至2022年12月成立的公司。
    該公司業務涵蓋之核心技術、平台或產品，符合廣義生物科技領域者（製藥、醫材、檢測、數位/智慧醫療、資通訊科技、生物晶片、細胞/基因、組織工程、CDMO/CRO生技服務、農業生技、美容保健）。
    在此研究中，各家公司之成立時間，以經濟部商業司工商登記公開資料為主；領域別、募資階段、公司總部位置、所在生醫園區、部會資源，皆取自網路公開資訊；所屬生技聚落，則依臺灣生醫創新生態資料庫及公司總部位置進行分類。

一、2019年後，生技新創公司成立大幅減少

經統計結果顯示，臺灣生技新創公司在2016年至2018年可說是如雨後春筍，每年新創公司成立家數皆有70家以上。【圖1】

但從2017年開始，生技新創成立家數就逐年下降，特別是從2019年起，下降幅度更加明顯。2020年僅有43家、2021年14家、2022年11家，三個年度加起來的公司家數與前幾年度一年內成立家數相近。

2020~2022年新創家數減少，主要原因可能逢疫情來襲，整體大環境經濟停滯、資金緊縮，不利創新創業。

這期間，儘管政府在鼓勵創新創業並未有任何政策改變，但創新創業動能依然大幅減緩。新成立的新創也多因應疫情各項醫療所需而起，集中在數位醫療及醫材領域新創，增加家數相較疫情之前明顯下降。

生技新創數量開始減少？可能和政策轉型有關

為何2019年後，臺灣生技新創的成立數量就開始減少？本刊也採訪生技新創和專家，了解可能的原因。

以國際熱門的蛋白質降解藥物為題的安宏生醫，創辦人林助強表示，他們成立於新冠肺炎(COVID-19)疫情剛開始的2020年，迄今三年，都在疫情嚴峻、資本市場不樂觀的狀況下維持營運，這段時間對新創公司的發展相當不利。

事實上，根據台經院FINDIT研究團隊從2015年至2022年7月的調查，臺灣在新創企業多項研發獲得重大進展，加上多家募資階段已進入B、C輪，吸引投資人挹注重金，推升2021年健康醫療早期投資金額成長近三倍，以5.43億美元創下歷史新高。

然而，若從全球健康醫療領域獲投趨勢來看，這樣的榮景似乎在2022年上半年開始出現轉折，在烏俄戰爭、通膨與升息、經濟前景下行風險的影響下，2022年上半年投資額就已出現大幅回落。

另一方面，開發小分子藥物的藥祇生醫創辦人、中研院農業生物科技研究中心研究員楊文欽則指出，臺灣生技新創成立的數量雖然開始減少，但在美國也是如此，臺灣並不是個案；此外，也可能與政府透過輔導計畫重點培植生技新創的時間相關。

楊文欽舉例，藥祇生醫就是在2021年在國科會（改制前為科技部）價創計畫下成立的中研院衍生公司，而2019年到2021年正是價創計畫成立公司數量的高峰期，過了這段高峰期，新創公司每年成立的數量可能就會開始減少。

工研院生醫所黃裕斌副組長則指出，經濟部科研成果價值創造計畫(俗稱價創計畫2.0 )自2022年啟動，補助資源方向也一分為二：除了補助成立新創的「促新創」，還增加了以學界剛成立3年內為對象，補助學界新創成長茁壯的「育新創」，影響到學界衍生新創公司成立的速度。

(* 有關政府各部會補助與方向改變深入報導，請見本次專題〈臺灣創新創業政策 各部會「接棒」態勢成形 萌芽、FITI、價創10年催生500家新創 募資破百億〉。)

據本刊調查，2019年後臺灣生技新創的成立數量開始減少。(圖/ [email protected])

二、所屬領域TOP 3：醫材、農業生技、製藥

而在新創公司所屬領域【圖2】方面，依新創成立家數排列，依序為：醫材( 63家)、農業生技(45家)、製藥( 41家)、數位/智慧醫療( 40家)、資通訊科技(39家)、檢測(38家)、細胞/基因(35家)、組織工程( 18家)、生物晶片( 13家)、CDMO/CRO生技服務(10家)、美容保健( 9家)。【圖2】

相較於有《生技新藥發展條例》持續鼓勵的製藥領域，醫材雖然近年才在《醫療器材發展法》確立法規框架，卻一直是新創最熱門的領域，在家數上甚至超越製藥領域多達20家。

值得注意的是，全球數位醫療受疫情催化崛起，政府也大力鼓勵BioICT，然而，僅次於醫材領域的，卻是臺灣農業生技新創，家數也多達45家而排名第二，顯示，臺灣近年的創業風氣已經吹進被視為是傳統產業、卻一直被國際譽為臺灣強項的農業，激發出更多生技與農業的結合。

不過，全球人工智慧(AI)發展在2015年因神經網路運算模式進步、使得深度學習技術獲得突破，為數位/智慧醫療(40家)、資通訊科技領域(39家)依然帶來新的動力。這些領域在臺灣雖然起步時間不長，但爭相投入的新創家數依然可和製藥一拚。

技術與成本門檻，也同樣反應在排名中，特別是細胞/基因領域在開發上，由於在臺灣發展時間相較於新藥/醫材短得多，法規也尚未正式確立，因此數量排名在新藥/醫材、甚至是數位/智慧醫療和資通訊領域之後；生物晶片則又因為技術門檻和所需經費高昂，家數又比細胞/基因、組織工程來得更少。

三、各領域新創成立數量減少成趨勢2019年為分水嶺

若進一步將年度加上領域別，分析臺灣近年成立的生技新創公司，可觀察到各領域新創公司家數出現高峰的年份各不相同。

11個領域之中，製藥領域的高峰出現在2019年(10家)，和2021年(8家)，是過去六年間(特別在2021年)，經歷疫情後，唯一不降反升的生醫新創領域。這反映，臺灣新藥20年發展之路，雖然過程風風雨雨，但逐漸走過學習曲線，蓄積了許多創新的動能。

醫材領域的高峰出現在2016年(19家)與2019年(14家)；檢測領域的高峰出現在2017年(9家)和2019年(9家)，兩個領域受疫情影響，家數都大為下降。

調查顯示，2019年可以說是新創成立家數開始減少的分水嶺。2019年之後，除製藥領域、細胞/基因領域、農業生技外，幾乎都呈現家數明顯減少趨勢，尤其在數位/智慧醫療領域、資通訊領域。(見【圖3】)

數位/智慧醫療領域的高峰，出現在2016年(12家)和2019年(12家)；資通訊領域的高峰，出現在2017年(17家)。在3年疫情期間內，全球數位、遠距醫療新創湧現，但臺灣兩個領域新創反而陡降。

生物晶片領域高峰，出現在2016年(5家)和2018年(5家)，但整體而言家數變化幅度不大。

細胞/基因領域的高峰，出現在2018年(8家)和2020年(8家)；組織工程領域的高峰，出現在2016年(6家)；CDMO/CRO生技服務領域的高峰出現在2019年(3家)，但整體家數始終偏低、維持在3家以下。

農業生技領域的高峰，出現在2017年(13家)和2020年( 8家)；美容保健的高峰出現在2017年(3家)，但整體家數始終偏低、維持在3家以下。

四、募資階段呈M型  C輪到Pre-IPO新創最少

在募資階段分析中，360家生技新創於公開資訊中揭露募資階段者，僅有116家，因此以下僅就此116家公司進行分析。(編按：由於多家公司揭露募資階段不完全．故最後供分析家數較少，代表性僅供參考。)

將近半數(53家)尚處在公司發展初期的種子輪或天使輪階段，37家已進入發展階段早期的VC輪( A輪或B輪募資)。

然而，已經順利IPO的新創公司，有多達20家，約佔17%；進入C輪到預備首次公開發行(IPO)階段的數量最少，共有6家。

這顯示，隨著臺灣資本市場進入新創生態，許多新創公司成立初始，不少就已經朝向IPO進行資本規劃。不過，多數生技新創公司，在募資金額上仍處於早期階段，雖然有部分公司順利上興櫃，但能在7年內的時間進入成熟期、擴展公司規模的生技新創依然不多，也反映出臺灣生技產業新創資金傾向流入初期、早期或公開發行。

五、實收資本額呈M型 5,000萬~1億元最少

在募資階段分析中，360家臺灣生技公司中於公開資訊中揭露實收資本額者，共有358家，以下就此358家公司進行分析。(見【圖4.1】)

初步分析中，家數最多的實收資本額區段，為新臺幣1,000~5,000萬元，共有138家；其次是低於1,000萬元的新創公司，共有107家；1億元以上排名第三，共有77家；5,000萬~1億元最少，共有36家。

若進一步以各領域新創公司的實收資本額依中位數計算【圖4.2】，則發現製藥業領域的實收資本額最高，為新臺幣8,000萬元；其次為細胞/基因領域，約為4,340萬元；第三為生物晶片，為4,000萬元，這三個領域的發展需要較高的資本。

另一方面，實收資本額中位數最低的前三名，依序為美容保健與組織工程，分別都為800萬元。其次是農業生技，約為1,075萬元，顯示這三個領域的新創發展需要的資本較低。

若再進一步將所屬領域與實收資本額區段交叉比對【圖4.3】，則觀察到醫材領域和農業生技領域，實收資本額少於新臺幣1千萬元的新創公司最多，分別為22家、21家，其他領域實收資本額在此區段者，家數皆少於10家。

除製藥、細胞/基因、美容保健領域外，實收資本額落在1,000~5,000萬元之間的家數，在各個領域中都是最多；製藥、細胞/基因此二領域，則是實收資本額落在1億元以上最多。

在資通訊領域的實收資本額，則出現兩極化的現象，實收資本額落在1,000~5,000萬元之間的家數多達23家、1億元以上的家數有8家，但並未出現實收資本額在5,000萬~1億元的新創公司。

六、生技新創仍集中北部 南部崛起中

從地理分布【圖5.1】來看，360家臺灣生技新創公司總部，以臺北市( 145家，40% )最多，其次是新北( 52家，15% )，雙北加起來就超過全臺50%的生技新創。

若再加上第三多的新竹(50家，14%)，北部地區占比達到69%，是最受青睞的生醫新創總部設址區域，高過臺中( 36家，10% )、其他縣市(含基隆、桃園、宜蘭、南投、苗栗、屏東，共29家，8%)和南部兩大行政區(臺南、高雄)的加總數量( 44家，12%)。

根據各園區進駐廠商網路公開資料，統計國家生技串聯廊道、各科學(技)園區中的生技新創公司網路公開資料，共盤點得105家新創公司。【圖5.2】

若從園區的生醫新創公司家數分布情形，可觀察到新創公司集中於北部園區的趨勢更加明顯。不過，南部科學園區的新創公司家數，也有21家，佔15%。

七、技術衍生公司  臺大、北醫大奪冠

針對有公開揭露技術來源的臺灣生技新創公司，共盤點出271家公司。其中45.3%為授權或衍生自國內學研，共123家；技術來自自主研發有45.3%，共123家。

顯示，臺灣生技新創公司的技術來源仍以國內為大宗，超過9成；技術來自國外公司或學研單位者，共有25家，僅佔9.2%。

經調查統計後，國內學研機構之中授權衍生成立新創公司家數最多的六個單位之中，以國立臺灣大學、臺北醫學大學(16家)居首，第三名為國立成功大學(13家)，第四為中央研究院和陽明交通大學(12家)並列，第六則是國立清華大學(11家)。

八、部會相關計畫

最後，依據各新創公司網路公開資訊，盤點政府近年在生技新創重點扶植培育政策的新創公司，共計90家。

調查所涵蓋的政府計畫，包含：國家發展基金(含天使投資基金，簡稱國發基金)；國科會新型態產學研鏈結計畫(國科會價創計畫)、經濟部中小企業處小型企業創新研發計畫(SBIR計畫)、經濟部中小企業處-中小企業創育機構發展計畫(創構計畫)、經濟部工業局企業創新研發淬鍊計畫(A+計畫)；國科會研發成果萌芽計畫(萌芽計畫)、國科會加速中部地區生醫產業創新計畫(中部創新計劃)、國科會創新創業激勵計畫(FITI)等。

政府透過多項生技新創扶植培育計畫，提供新創公司早期發展所需的資金。(圖/ freepik@jcomp)

依計畫別分類、依補助次數排序【圖6.1】，臺灣生技新創公司申請或運用由多至少，為國科會價創計畫(22家)、國發會國發基金(18家)、經濟部SBIR計畫(16家)、FITI計畫(15家)、萌芽計畫(7家)與中部創新計劃(7家)。

 若依政府單位劃分，共盤點申請計畫數累計227次，其中以國科會(含科技部）為107次為最多，將近半數；其次是經濟部，為73次；國家發展基金會、教育部、臺北市政府分別為18次、13次、12次，衛福部則有2次。【圖6.2】